有效的通過現(xiàn)金流量看企業(yè)的發(fā)展趨勢

現(xiàn)金流量表作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，是反映企業(yè)“血液循環(huán)”——現(xiàn)金及其等價(jià)物的增減及變化后的狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)表，具有鮮明的綜合性、可比性。但是原始的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)資料只有科學(xué)的運(yùn)用專門方法，加以疏理、分析，才能達(dá)到揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因、后果及趨勢，為報(bào)表使用者預(yù)、決策提供正確的依據(jù)的目的。就現(xiàn)金流量表而言，可運(yùn)用結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法和趨勢分析法三種分析方法，現(xiàn)分別試述如下：

一、制作企業(yè)現(xiàn)金流量表應(yīng)包含的主要內(nèi)容

1、概況 分析現(xiàn)金流量采用的最基本的方法是編制百分?jǐn)?shù)現(xiàn)金流量表。即分別計(jì)算出各項(xiàng)現(xiàn)金流入、流出及凈值占現(xiàn)金總流入、流出及凈值的比重。通過結(jié)構(gòu)百分比分析，可反映出企業(yè)現(xiàn)金流入（流出）的渠道流出有幾條，要增加現(xiàn)金流入主要靠什么；流出的渠道分別占有多大比例，通過分析了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成、變動(dòng)及原因等。一般來講，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)也較為合理。特別當(dāng)現(xiàn)金凈流量為正時(shí)，判斷企業(yè)現(xiàn)金流入是否強(qiáng)勁，要注意現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的還是融資活動(dòng)產(chǎn)生的，從而深入探究經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的源泉是否穩(wěn)定、可靠。

2、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流分析 進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)，可對經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流細(xì)分項(xiàng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，同利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入和其他經(jīng)營利潤相結(jié)合，若兩者相差不大，說明企業(yè)會(huì)計(jì)帳面上的收入數(shù)值非常有效、及時(shí)地轉(zhuǎn)成了實(shí)際現(xiàn)金流入，應(yīng)收賬款的管理也比較有效（可參考應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析），未來為保證其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金源源流入提供了有力保障；反之，則應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營收入的實(shí)現(xiàn)與變現(xiàn)，確保資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，否則，即使賬面資產(chǎn)較大，也存在潛虧的可能。

3、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流分析 進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)預(yù)算、投資計(jì)劃，可對應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表中的長期投資及歷年投資收益等相關(guān)情況進(jìn)行分析，判斷是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出是用于購建資產(chǎn)且自有資金足以支付的，可分析應(yīng)是按計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或改進(jìn)生產(chǎn)工藝，以降低經(jīng)營成本，預(yù)測會(huì)為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

4、融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流分析 此項(xiàng)分析可反映出企業(yè)融資來源與用途及結(jié)構(gòu)比率，一般與現(xiàn)金流量表概況分析相結(jié)合，考慮現(xiàn)金流入、流出的總體趨勢，對舉借債務(wù)的結(jié)合比率分析法進(jìn)一步分析償債能力。