2020年新加坡金融監(jiān)管局正式推出VCC架構(gòu)，即Variable capital companies（VCC）。VCC無論是從靈活性、隱私保密性、還是稅務(wù)角度來看，都已經(jīng)完全不輸開曼等地的離岸基金架構(gòu)！
VCC是除了公司、有限合伙企業(yè)和單位信托以外，一種全新的基金架構(gòu)。簡單來說，一間可變動(dòng)資本公司類似于一個(gè)自由流動(dòng)的資金池，投資者將資產(chǎn)注入池中，再交由專業(yè)基金經(jīng)理進(jìn)行管理，以達(dá)到基金投資的目的。
相比于傳統(tǒng)的公司形式，可變動(dòng)資本公司具有靈活度高、可享受稅務(wù)優(yōu)惠甚至免稅等優(yōu)勢(shì)。
VCC的主要特點(diǎn)
1、可作為單體公司基?，也可以作為傘形基?結(jié)構(gòu)，在后者情形下?基?之間的資產(chǎn)和負(fù)債相互隔離；
2、可同時(shí)發(fā)?封閉式基?（如私募股權(quán)基?）和開放式基?（如對(duì)沖基?）；
3、必須由新加坡持牌/注冊(cè)基金管理公司擔(dān)任管理?；
4、必須在新加坡有經(jīng)營實(shí)質(zhì)，且至少1名董事在新加坡境內(nèi)居住，基金的董事可以由管理公司的代表或者董事?lián)危?/p>
5、有新加坡境內(nèi)注冊(cè)地址，且必須委聘新加坡境內(nèi)的秘書公司；
6、有強(qiáng)制審計(jì)要求，且必須委聘新加坡境內(nèi)的審計(jì)師；
7、?需召開年度股東?會(huì)，且?需公開股東名冊(cè)；
8、允許現(xiàn)有新加坡境外的公司制基金可以轉(zhuǎn)移?新加坡并注冊(cè)為VCC。
在實(shí)際操作中，設(shè)立離岸基金需要根據(jù)自身目的去進(jìn)行選擇，并且做好運(yùn)營和稅收規(guī)劃。了解當(dāng)?shù)氐姆烧撸M可能享受當(dāng)?shù)刈畲髢?yōu)惠政策。
