新冠疫情對全球經濟帶來的影響使得人們對設立家族辦公室為家庭財富保值增值的功能更加青睞。2023年，疫情逐漸平穩，全球經濟開始復蘇，家族辦公室又將會有哪些發展趨勢呢？投資趨勢：更為復雜和多元化由于不同家族成員在其生命周期的不同階段面臨著教育、創業、醫療、養老、慈善等多種需求，以及家族特有的代際傳承特征等，因此家族辦公室在設定投資目標時，投資期限往往需要跨越多個經濟周期，同時投資目標和邊界條件也變得更...
新冠疫情對全球經濟帶來的影響使得人們對設立家族辦公室為家庭財富保值增值的功能更加青睞。2023年，疫情逐漸平穩，全球經濟開始復蘇，家族辦公室又將會有哪些發展趨勢呢？
投資趨勢：更為復雜和多元化
由于不同家族成員在其生命周期的不同階段面臨著教育、創業、醫療、養老、慈善等多種需求，以及家族特有的代際傳承特征等，因此家族辦公室在設定投資目標時，投資期限往往需要跨越多個經濟周期，同時投資目標和邊界條件也變得更為復雜多元。
根據《2022年全球家族辦公室報告》顯示，私募股權因其高回報率和廣泛的投資范圍正日益贏得高凈值人士的青睞，80%的家族辦公室都參與了私募股權投資，而且這一比例還在持續增長過程中。私募股權是全球各地家族辦公室的核心風險資產。2021年參與私募股權投資的家族辦公室比例是77%，2020年是60%。
受益于技術的進步，當疫情迫使許多人居家辦公時，基于云平臺和視頻會議應用程序使遠程工作成為可能，同時最大限度地減少了疫情所帶來的負面影響。對于高凈值家庭來說，雖然家庭中的老一輩可能不會那么快地要求最新最好的移動應用程序和金融科技，但年輕一代會。
在科技推動下，家族辦公室使用基于云的資產管理平臺管理他們的所有數據和報告已經成為未來趨勢。此外，他們還通過上市股票、風險投資或私募股權投資于科技行業。
技術的發展是把雙刃劍，在增加便利性的同時，也帶來了一定風險。據相關報告，在接受調查的78家全球家族辦公室中，96%的受訪者表示他們至少經歷過一次網絡安全攻擊。另外，瑞銀的一項調查顯示，87%的家族辦公室受訪者認為人工智能 (AI) 將成為全球商業中最大的顛覆性力量。
和一些發達國家相比，我國慈善資產占GDP的比重僅為0.1%左右，屬于剛剛起步的階段。盡管如此，在共同富裕的背景下，隨著相關政策的出臺和高凈值人士慈善意識的覺醒，越來越多的高凈值人士開始將慈善事業放在了自己的戰略目標中。
如今，慈善事業是吸引年輕家族成員的關鍵，為他們提供了參與治理和投資討論的自然途徑。在變革時期，這是一個有可能將每個人團結起來的主題，確保將共同的價值觀和熱心傳遞給子孫后代。
家族辦公室能夠將捐贈資產的募集、管理、調配進行系統化管理，同時又可以通過家族章程等方式約束受益人范圍并保護家族成員。
隨著家族面臨新經濟的挑戰，下一代的意見越來越重要，尤其是在涉及社會和環境問題時，而且有些年長一代也樂于聆聽他們的想法。在年輕一代日益增長的影響力下，不同家族成員應在更大程度上參與日常決策的討論，以及解決繼任問題和最終責任轉移問題。
繼承是家族治理的其中一個方面，對年輕一代和年長一代都至關重要。許多家族在努力圍繞這一點進行有效公開對話。制訂全面的計劃可以讓一家之主卸下重擔，讓他們更自由地生活，避免因責任轉移安排不當而打亂計劃。
根據花旗私人銀行的一項調查，通貨膨脹是家族辦公室未來面臨的一個顯著問題。投資風險仍然是家族辦公室的頭號威脅。
在疫情期間家族辦公室的投資表現一直很強勁。這表明家族辦公室已做好充分準備應對動蕩的經濟狀況。家族辦公室是靈活的投資者，擁有充足的資金儲備、多樣化的投資組合和長期前景，能夠駕馭經濟浪潮，同時也能利用機會交易。
在通貨膨脹的環境下，包含股票、黃金、房地產、固定收益、保險保障等在內的多元化投資組合是對沖通脹的最好方式。
專家建議，在核心投資組合之外，家族辦公室可以使回報與特定的通脹驅動因素保持一致。
與傳統注冊投資顧問相比，家族辦公室受到的監管監督是相對輕微的，這是因為其管理的是個人財富，而不是來自外部投資者的財富。
然而，美國立法者已經考慮過關于家族辦公室運作方式的立法。隨著人們對財富和工資差距的認識提高，大量不受監管的資本提出了許多問題，例如這些資產和投資如何征稅，涉及多少風險；如果延伸下去，這些投資在多大程度上可能會威脅到經濟和金融體系等一系列問題。
因此，從趨勢來看，未來家辦可能會迎來更多的法規和監管。
業務覆蓋170多個國家和地區
人員包括資深的專業領導層和擁有各相關專業資格的人員。
包括財富雜志全球500強至初創公司等不同規模的企業。
為財富雜志全球500強中50%的企業提供服務。
為于中國香港和中國內地上市的1400多間公司提供投資者和首次招股等服務。
為新加坡及馬來西亞600多間上市公司提供服務。
Vistra卓佳 | 瑞豐德永服務客戶
