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為什么盧森堡這么多基金公司？盧森堡基金有哪些類型？

很多人會問為什么這么多人在盧森堡設立基金，全球這么多地方為何就偏偏選擇盧森堡呢？那是你對盧森堡還不夠了解，盧森堡可是全球第二大基金管理中心，有名的基金設立地，哪些因素造就了盧森堡如今的金融地位呢？從三個方面：法律制度、稅務、金融環境來描述盧森堡設立基金的優勢。1、地理位置與健全的法律制度盧森堡地處歐洲中心位置，輻射近5億歐盟客戶，交通物流網絡發達，擁有掌握多種語言的高素質人才，聚集了在基金產品開發...

為什么選擇盧森堡設立基金
盧森堡基金的類型
盧森堡基金設立步驟

為什么選擇盧森堡設立基金

很多人會問為什么這么多人在盧森堡設立基金，全球這么多地方為何就偏偏選擇盧森堡呢？那是你對盧森堡還不夠了解，盧森堡可是全球第二大基金管理中心，有名的基金設立地，哪些因素造就了盧森堡如今的金融地位呢？從三個方面：法律制度、稅務、金融環境來描述盧森堡設立基金的優勢。

1、地理位置與健全的法律制度

盧森堡地處歐洲中心位置，輻射近5億歐盟客戶，交通物流網絡發達，擁有掌握多種語言的高素質人才，聚集了在基金產品開發、管理及銷售等領域的投資基金專家。盧森堡在遵守國際規則的同時，建立了有利的金融發展的監管和稅收制度。

2、稅率優惠、稅務高效

根據此前的世界銀行全球營商環境報告顯示，盧森堡在繳稅便利度方面全球排名第21位；總稅率20.2%，全球排名第20位，歐盟內稅率最低；稅務處理時間每年55小時，全球排名第5位，歐盟內用時最短。

盧森堡與77國（地區）簽訂避免雙重征稅協定，與各國（地區）簽訂的超過93份投資保護條約，且其優惠的國內稅收制度符合《歐盟指令》，采用盧森堡的基金平臺不會增加投資者的稅收成本，反而有機會減少投資回報的稅負。同時，盧森堡基金管理人取得符合條件的管理費可免繳增值稅。

3、融資環境寬松，金融服務完善

盧森堡實施嚴格的銀行保密法，私營銀行業務高度發達，資金出入沒有特殊限制；金融服務業發達，有理財、審計、稅務等咨詢服務專業；保險服務完善，便于風險投保。

盧森堡基金的類型

盧森堡有很多基金類型，選擇正確的基金很重要，盧森堡投資基金類型主要有2大類型，各自的特點如下：

1、可轉讓證券集合投資計劃（UCITS）

UCITS第一部分，符合該法令規范的投資基金可持“歐洲護照”，在歐盟各地自由營銷。也就是說，基金一旦在某一歐盟國家成立，就能在歐盟全部成員國銷售。這一方面節省成本、縮短上市時間，另一方面也使得資產管理公司在歐洲大陸的經銷能力大大增強。

2、另類投資基金（AIF）

非UCITS基金被列為另類投資基金，在盧森堡設立另類投資基金可以采用下列投資工具：

（1）UCITS第二部分

其規定項下的投資機構需在每一個目標市場所在成員國審批，需盧森堡金融監管委員會CSSF審批后方可發行相應基金，可面向公眾出售，它不能獲得“歐洲護照”但它的可投資的資產類型、可采用的投資策略、風險分散規定等方面的靈活度更高。

（2）專業投資基金（SIF）

是一種對資深投資者特別具有吸引力的工具。SIF法律允許基金迅速投入到所有現有資產市場，而且風險分散的限制也比較靈活，操作靈活，面對機構投資者、專業投資者或投資額達125萬歐元以上的投資者。它可通過資本、債務和隱蔽性融資工具進行融資。

（3）風險資本投資公司（SICAR）

風險資本投資公司，是專為私募股權和風險資本投資設計的受監管、財政效率高的結構。無投資多元化規則，無貸款或杠桿限制，最低股本為100萬歐元，公司以債務或資產形式進行風險投資，投資不必上市，由CSSF審批并受其監管，其資產必須托管于某一盧森堡金融機構。

（4）家族資產管理公司（SPF）

面向私人財產管理，并不要求股東之間存在家族關系。可通過有限責任公司、股份公司等形式設立，適用于普通公司法，注冊不需事先審批。SPF投資范圍可包括股份、基金、期貨券和結構性金融產品等，但不得直接進行房地產投資、提供貸款或涉及其他公司管理，通常不進行任何形式的商業活動，其股份不得公開發行。

（5）盧森堡控股公司（SOPARFI）

SOPARFI為盧森堡特有控股公司，除控股或業務，還可從事其他工商活動，如貸款（同一集團內）、房地產、專利開發管理。它按一般商業注冊進行，其章程中擬定的工商活動需取得相應的營業執照。

（6）保留型另類投資基金（RAIF）

RAIF區別于SIF和SICAR等受監管基金，RAIF在發行前無須經CSSF事先審批，這使得新基金可以迅速設立并進入市場。其次，RAIF不受CSSF直接監管，而是僅由其任命的另類投資基金管理人進行間接監管。因此，RAIF架構不僅能為投資者提供保障，同時還能讓基金管理人擴大其基金產品的銷售市場。

盧森堡基金設立步驟

1、選擇靠譜的代理

基金設立屬于募資中最重要的環節。募資環節有瑕疵會影響基金的整個生命周期，因此選擇一家靠譜的律所，很重要。

2、選擇基金設立形式

在盧森堡設立基金，實質上是設立一個公司，因此要遵循公司法，不同形式設立遵循的法規不一樣。

3、制定投資策略

投資策略的不同，決定了基金文件中的內容不同。

4、熟知基金主要的條款

基金的核心文件通常是指《有限合伙協議》。

5、需要什么程度的監管

盧森堡在法律層面針對基金發起人的不同需求，提供了多種類型的基金形式，以求做到“量體裁衣”。盧森堡常見的監管方式有“不受”監管， “半受”監管和“完全”監管。

6、聘用服務機構

為了讓一個私募基金正常運營，通常需要的服務機構有：托管行、中央行政管理公司、外部審計。

7、發行募資

在完成了以上所述的各步驟后，盧森堡私募基金便可正式發行募資。

8、搭建投資架構

作為并購基金和信貸基金，目標資產所在地可能遍布世界各地。因此，基金經常會針對每個項目搭設特殊目的架構，以確保在持有期內，項目的分紅（利息）可以最大化返回到基金層面。

盧森堡的基金基本上都是免稅的（除了資產稅、認購稅）。這些基金的形式屬于公司類型，從而根據基金供應商/投資者的需求，決定基金的透明程度。境外設立基金稅務的問題是一定要慎重考慮的，什么形式的公司類型，什么樣的稅務身份對于基金所產生的稅收都會有影響。

我們的優勢

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人員包括資深的專業領導層和擁有各相關專業資格的人員。
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包括財富雜志全球500強至初創公司等不同規模的企業。
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為財富雜志全球500強中40%的企業提供服務。
1,800+ 中國上市公司

為于中國香港和中國內地上市的1,800多間公司提供投資者和首次招股等服務。
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為新加坡及馬來西亞600多間上市公司提供服務。

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