解讀|為何高凈值人士選擇「海外保險」作為資產(chǎn)配置的重要部分

在《2016中國高凈值人群出國需求與趨勢白皮書》中，近五成的高凈值人士表示會繼續(xù)增加海外金融配置，目前這些人的海外金融投資已占他們投資資產(chǎn)的16%，海外保險占海外金融投資比達45%。

通過以上2組數(shù)據(jù)，我們即將探討的是，面對錯綜復雜的國際形勢，為什么海外保險是作為高凈值人士的海外資產(chǎn)配置的重要組成部分。

海外保險的作用

對于高凈值人士而言，選擇配置海外資產(chǎn)，通常會考慮到資產(chǎn)保密、財富傳承、規(guī)避風險等諸多事項，因此海外保險需要滿足以上需求，其主具體作用如下：

一、實現(xiàn)外幣資產(chǎn)配置

目前高凈值人士的生活與投資日趨國際化，對外幣資產(chǎn)有較高的需求。配置海外資產(chǎn)的原因很多，其中對沖貨幣貶值風險為主要目的，近年來人民幣貶值的態(tài)勢，更是催生了不少海外大額保單的誕生。

此外，由于國內(nèi)有較為嚴格的外匯額度限制，每人每年5萬美金的額度，而通過購買海外保險是可以合法合規(guī)地將人民幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)為海外美金資產(chǎn)。

二、規(guī)避遺產(chǎn)稅

根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，保險受益金不屬于遺產(chǎn)，因此無需對其開征遺產(chǎn)稅。

目前，全世界超過100個國家征收遺產(chǎn)稅，我國目前雖然還未征收，但開征是未來大勢所趨。此前網(wǎng)上流傳的新版《遺產(chǎn)稅暫行條例》中細則表明500-1000萬遺產(chǎn)稅率為40%，1000萬以上遺產(chǎn)稅率為50%，雖然財政部已發(fā)文辟謠，但在2013年國務院發(fā)布的《關(guān)于深化收入分配制度改革若干意見的通知》中提到“研究在適當時期開征遺產(chǎn)稅問題”。

絕大多數(shù)國家的遺產(chǎn)稅的法案中，都會有相應的規(guī)定：遺產(chǎn)稅追溯期。遺產(chǎn)稅開征的前5或前3年，有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的跡象和動作，都將面臨遺產(chǎn)稅追溯期的考查。所以，更需要高凈值人群考慮在這個法案正式開始之前，提前做好相應的規(guī)劃，防止自己的資產(chǎn)因遺產(chǎn)稅而縮水。

三、規(guī)避債務風險

不少海外保險特別是儲蓄險，是具備債務籌劃功能。由于高凈值人士大多屬于專業(yè)精英人士或私營企業(yè)主，在經(jīng)營過程中，大部分靠債務杠桿撬動財務資產(chǎn)，不少人都會涉及很多的復雜三角債務。保險可實現(xiàn)企業(yè)與家庭、夫妻、企業(yè)資產(chǎn)與個人資產(chǎn)之間的資產(chǎn)隔離。

四、低成本的海外類信托計劃安排

保單和信托其實有不少相似的地方，除稅收屬性方面，其結(jié)構(gòu)特征和信托也可類比。

海外信托的三方當事人是：委托人，受托人和受益人；當信托成立時，委托人就實現(xiàn)了所謂的“資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”，這也解釋了為什么信托資產(chǎn)也不存在遺產(chǎn)稅的問題。現(xiàn)實生活中，很多富人包括明星都選擇了信托計劃的安排。

保險是投保人持有保單后，若發(fā)生意外去世，可以通過保單轉(zhuǎn)讓方式將指定人變更為持有人，后續(xù)可通過年金方式或其他靈活方式取出資產(chǎn)。

若考慮海外信托的管理費等交易成本，海外保單與之相比具有低成本的優(yōu)勢。

五、指定受益人可不限于法定繼承人

在國內(nèi)，第一順位繼承人包括配偶、父母和子女。第二順位繼承人是祖父母，外祖父母和兄弟姐妹。如果第一順位繼承人在位的話，第二順位繼承人是沒有任何權(quán)利的。鑒于法律規(guī)定，國內(nèi)只有極個別的保險公司，可以指定第二順位繼承人作為保單的受益人。

而海外保險則沒有這個限制，可以指定保單受益人，這是受法律允許和保護的。通過這樣一種安排，可以把保單受益人指定為任何本人意愿指定的人士。

六、具有高保密性

法定繼承和遺囑繼承，需要把所有的法定繼承人和遺囑繼承人叫到同一現(xiàn)場，而保險公司讓受益人接受財產(chǎn)時，只會通知受益人及監(jiān)護人，不會通知其他任何人到現(xiàn)場。