企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測

 

    企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測主要可以從現(xiàn)金的流入和流出這兩方面進(jìn)行。

 

    現(xiàn)金的流入主要包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入主要包括主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等。投資活動的現(xiàn)金流入包含出售固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的營業(yè)外收入，企業(yè)收入等。籌資活動的現(xiàn)金流入包含企業(yè)長期借款，股利的收入。

 

    現(xiàn)金的流出主要包括營業(yè)活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出。營業(yè)活動的現(xiàn)金流出主要包括期間費(fèi)用的支付，各種稅金的支付等。投資性活動的現(xiàn)金流出主要包括固定資產(chǎn)、各種款項(xiàng)的投出。籌資活動的現(xiàn)金流出則主要包括了支付股利，贖回債權(quán)本金。

 

    企業(yè)可以通過一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流出和流入來推斷出當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金的一個(gè)存量。同樣企業(yè)也可以根據(jù)未來可能的現(xiàn)金流出和流入量，并結(jié)合自身對于風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，來設(shè)定一個(gè)合理的現(xiàn)金余額。

 

    企業(yè)對于現(xiàn)金流的預(yù)測根據(jù)時(shí)間長短不同可以分為：短期、中期和長期。通常期限越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越差。選擇何種期限的現(xiàn)金流預(yù)測方法完全出自企業(yè)自身實(shí)際要求。選擇長期的現(xiàn)金流預(yù)測計(jì)劃，則要較多的縱觀企業(yè)整體，例如公司的現(xiàn)金流是否與其發(fā)展的戰(zhàn)略相符；企業(yè)未來投資機(jī)會與現(xiàn)金需求之間的關(guān)系、比重及未來可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。而且為了使企業(yè)現(xiàn)金預(yù)測更為準(zhǔn)確和精確，企業(yè)通常每年會要進(jìn)行更新和檢查，重新確定現(xiàn)金流的預(yù)期目標(biāo)。中期的現(xiàn)金流預(yù)測主要是幫助企業(yè)掌握未來一年內(nèi)現(xiàn)金流的波動情況，為企業(yè)管理者提供未來一年的現(xiàn)金保證。其次中期的現(xiàn)金流預(yù)測也是企業(yè)進(jìn)行融資決策、金融投資決策和金融風(fēng)險(xiǎn)防范決策的基礎(chǔ)。

 

    中期預(yù)測通常每個(gè)月檢查更新一次，保證預(yù)測具有一定的前瞻性，這樣才能保證企業(yè)決策的有效性和時(shí)效性。每個(gè)公司也可以根據(jù)自身的情況按月、按旬、按周或按日進(jìn)行短期的現(xiàn)金流預(yù)測，充分地掌握控制現(xiàn)金流的周期和流動性，保證一定的清償能力。