淺析企業(yè)對外投資風險管理與內部

一、風險管理內涵 
　　 
　　企業(yè)通過對外投資可以提高資金使用效率，實現產業(yè)結構調整，不斷擴大企業(yè)規(guī)模，增強盈利水平和提高市場競爭力。但是，企業(yè)通過不斷對外投資、不斷擴大企業(yè)規(guī)模，提高經濟效率的同時也面臨著巨大的投資風險。無數案例說明，對外投資的成敗關系企業(yè)的生死存亡，對外投資風險管理是企業(yè)在風險管理中的重中之重。我國內部協(xié)會2005年發(fā)布的《內部具體準則16號——企業(yè)風險管理》中指出“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證。”企業(yè)內部的目標在于幫助企業(yè)實現目標。企業(yè)內部的目標決定了企業(yè)風險管理的目的在于：通過內部機構和人員對企業(yè)風險管理過程的了解，審查并評價其適當性和有效性，提出改進建議，促進企業(yè)目標的實現。企業(yè)內部在企業(yè)中擔當著重要的角色，他們更了解企業(yè)面臨的風險因素，具有豐富的管理經驗，有利于將內部的資源和成果與企業(yè)風險控制相結合。參與風險管理已成為內部人員義不容辭的責任。 
　　 
　　二、企業(yè)對外投資風險分析 
　　 
　　企業(yè)對外投資的主要風險從風險來源上可以分為“外部風險和內部風險”；從企業(yè)控制能力方面分可以分為“系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險”；從資金要素分可分為“技術風險與財務風險”；從市場因素上可分為“資金市場風險與商品市場風險”等。 
　　 
　　（一）外部風險與內部風險 

　　外部風險是指外部環(huán)境中對企業(yè)對外投資目標的實現產生影響的不確定性，其主要來源于以下因素：國家法律、法規(guī)及政策的變化；經濟環(huán)境的變化；科技的快速發(fā)展；行業(yè)競爭、資源及市場變化；自然災害及意外損失等。內部風險是指內部環(huán)境中對企業(yè)對外投資目標的實現產生影響的不確定性，其主要來源于以下因素：組織治理結構的缺陷；組織經營活動的特點；組織資產的性質以及資產管理的局限性；組織信息系統(tǒng)的故障或中斷；組織人員的道德品質、業(yè)務素質未達到要求等。 
　　 
　　（二）技術風險與財務風險 

　　科技的進步，推動了生產技術和生產工藝的不動更新，各種新產品新技術不斷涌現，企業(yè)對外投資的技術風險就是企業(yè)投資技術更新的風險。而企業(yè)的財務風險就是當企業(yè)對外投資項目的效益達不到預計要求、現金流動性差，從而影響企業(yè)的盈利能力、資產運營能力和償債能力，使企業(yè)面臨財務上的風險。 
　　 
　　（三）資金市場風險與商品市場風險 

　　資金市場風險包括匯率、利率變化的影響。產品市場風險主要有消費者與用戶消費嗜好或使用形式的變化、市場容量和市場環(huán)境的變化、新產品新技術的產生與發(fā)展對原產品市場的影響等。