香港成立基金會(huì)，注冊(cè)私募基金對(duì)比開曼基金有什么優(yōu)勢(shì)嗎？
目前在香港成立的基金大致可分為單位信托和開放式基金型公司兩大類，但國(guó)際上的私募基金較多時(shí)候會(huì)使用有限合伙制——對(duì)標(biāo)此次通過(guò)的有限合伙基金條例。
條例草案中對(duì)于“基金”的定義相當(dāng)廣泛， LPF可適用但不限于：
風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)和并購(gòu)基金、 房地產(chǎn)基金、 基礎(chǔ)設(shè)施和項(xiàng)目基金、特殊情況基金、混合基金、不良資產(chǎn)基金、信貸基金、 投資于數(shù)字資產(chǎn)的基金（例如加密貨幣、虛擬資產(chǎn)）等。
毫無(wú)疑問(wèn)，LPF條例草案為私募基金在香港成立，并以有限合伙形式組建提供了一種新的選擇。
香港毗鄰中國(guó)內(nèi)地，也占據(jù)著粵港澳大灣區(qū)（大灣區(qū)）的金融中心位置。憑借這些優(yōu)勢(shì)，香港自然而然地在國(guó)際市場(chǎng)中保持著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。與此同時(shí)，香港LPF將私募基金的“離岸”功能和“在岸”投資結(jié)合，不僅與其他離岸基金注冊(cè)中心（如開曼群島、新加坡）有同等的靈活特征，與開曼離岸基金相比有以下三個(gè)方面優(yōu)勢(shì)：
1、基金結(jié)構(gòu)優(yōu)化的角度： 通過(guò)將基金注冊(cè)在香港，可以使基金結(jié)構(gòu)與管理地點(diǎn)保持一致，從而簡(jiǎn)化了基金結(jié)構(gòu)。
2、稅收協(xié)定角度：在香港設(shè)立基金，在香港募集資金，在香港進(jìn)行項(xiàng)目投資，LPF就有資格成為香港稅收居民，這無(wú)疑能夠加強(qiáng)基金的實(shí)質(zhì)性，完美實(shí)現(xiàn)「經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)」。香港具有廣泛的避免雙重征稅協(xié)議網(wǎng)絡(luò)，已經(jīng)與43個(gè)司法管轄區(qū)簽訂了DTA (Double Taxation Agreements) 協(xié)議，有助于LPF在投資過(guò)程中進(jìn)行稅收籌劃、提升稅收效率。
3、稅收優(yōu)惠的角度：注冊(cè)LPF的費(fèi)用和普通公司注冊(cè)差不多，且不適用0.8%的資本稅。在滿足某些條件的情況下，根據(jù)統(tǒng)一基金免稅制度免征香港利得稅，LPF的權(quán)益不屬于“香港證券”，因此，LPF權(quán)益出資、轉(zhuǎn)移或撤回，也不會(huì)被征收印花稅。
此外，IPO一直是備受私募股權(quán)基金歡迎的退出途徑，港交所作為世界三大交易所之一，在上市領(lǐng)域領(lǐng)跑全球，這也為香港的有限合伙基金制度帶來(lái)另一獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。
- 編輯推薦：
