成立香港離岸公司有哪些注意事項(xiàng)？【多圖】【推薦】
香港公司每年會(huì)計(jì)和由誰(shuí)處理?香港瑞豐德永的張經(jīng)理表示，會(huì)計(jì)可以有企業(yè)自己做，但是必須符合香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅務(wù)條例的要求，的話，就一定要委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師或師辦理。香港公司年審年報(bào)后應(yīng)該受到以下文件：1、稅務(wù)局商業(yè)登記證原件;2、公司年報(bào)法定文件原件。
香港公司注冊(cè)簡(jiǎn)單，要求不高，特別是對(duì)公司名稱、公司經(jīng)營(yíng)范圍等沒(méi)有太多限制，注冊(cè)資本也不高，因此，很多內(nèi)地企業(yè)家和投資人士注冊(cè)香港公司，一方面是做國(guó)際貿(mào)易，一方面是打品牌，或是想要在香港。不過(guò)，注冊(cè)成立香港離岸公司前，都需要了解注冊(cè)香港公司好處以及注冊(cè)流程。注冊(cè)成立后要關(guān)注年審報(bào)稅等問(wèn)題。
內(nèi)地企業(yè)香港的模式比較
1.H股。
H股是指公司注冊(cè)地在中國(guó)內(nèi)地，向境外投資者募集股份，地在香港的外資股。H股適用中國(guó)的法律和會(huì)計(jì)制度，向香港投資者發(fā)行股票，在香港主板或創(chuàng)業(yè)板，但僅在香港發(fā)行的股票可以在香港證券市場(chǎng)流通，其他股票不在香港市場(chǎng)流通。H股公司向境外股東支付的股利及其他款項(xiàng)必須以人民幣計(jì)價(jià)，以外幣支付。
內(nèi)地企業(yè)在香港發(fā)行H股應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求提出書(shū)面申請(qǐng)并附有關(guān)材料，報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。證監(jiān)會(huì)對(duì)H股主板的主要條件為：(1)符合我國(guó)有關(guān)境外的法律、法規(guī)和規(guī)則。 (2)籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。 (3)凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元。(4)具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平。 (5)后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。目前在主板市場(chǎng)的H股公司中，基本上是大型國(guó)有企業(yè)，共有51家， 2001年12月的“浙江玻璃”是首家民營(yíng)企業(yè)以H股的身份在香港主板。
證監(jiān)會(huì)對(duì)H股創(chuàng)業(yè)板的基本原則是“成熟一家，批準(zhǔn)一家”，股份公司應(yīng)依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作;公司及主要發(fā)起人符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近 2年內(nèi)沒(méi)有重大違法違規(guī)行為;凡有國(guó)有股權(quán)的公司必須經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn);科技部認(rèn)證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先;并且要符合香港創(chuàng)業(yè)板的規(guī)則。截止到 2003年5月底在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的H股公司共有22家，其中今年新7家，其中包括了金蝶軟件、復(fù)旦張江生物醫(yī)藥等國(guó)內(nèi)一批知名的高科技企業(yè)。
2.紅籌股。
紅籌股一般是指在境外注冊(cè)，香港，控股股東在中國(guó)大陸的公司發(fā)行的股票。紅籌股適用注冊(cè)地的法律和會(huì)計(jì)制度，按照香港證券市場(chǎng)的規(guī)則和要求向香港聯(lián)交所提出股票申請(qǐng)。
早期的紅籌股主要是一些中資公司收購(gòu)香港中小型公司后改造而形成的，如中信泰富、駿威投資等。1995年以后出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市、國(guó)家大型企業(yè)集團(tuán)將其在香港的窗口公司改組并在香港后形成的，如上海實(shí)業(yè)、北京控股、中國(guó)海外、首長(zhǎng)國(guó)際等，最近幾年的紅籌股則以大型國(guó)企和民營(yíng)企業(yè)為主，如中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)(香港)石油、聯(lián)想集團(tuán)等。目前，在香港主板市場(chǎng)紅籌股主要以國(guó)有大中型企業(yè)為主，創(chuàng)業(yè)板紅籌股則以國(guó)內(nèi)科技型民營(yíng)企業(yè)為主角，如金蝶國(guó)際、裕興電腦、藍(lán)帆科技、維奧生物等。紅籌股已經(jīng)成了除H股、N股外，內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)籌資的一條重要渠道。
受前期“廣信、粵海事件”等因素的影響，目前香港證券市場(chǎng)上紅籌股表現(xiàn)較差，市場(chǎng)整體走勢(shì)長(zhǎng)期以來(lái)低于香港恒生指數(shù)，交投極不活躍，而且股票價(jià)格大多數(shù)低于凈資產(chǎn)值，市盈率在10倍左右，逐漸喪失了香港股票市場(chǎng)證券分析師和廣大機(jī)構(gòu)投資者的信任，也基本上喪失了當(dāng)初期望的境外持續(xù)股權(quán)融資的功能，這是內(nèi)地企業(yè)采用紅籌方式去香港前應(yīng)特別注意的問(wèn)題。
3.買殼。
買殼是指非公司通過(guò)證券市場(chǎng)購(gòu)買一家公司一定比例的股權(quán)，取得該公司的控股地位，然后通過(guò)“反向收購(gòu)”的方式注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接的目的。非公司可以利用公司在證券市場(chǎng)上融資的能力進(jìn)行融資，為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。一般來(lái)講，內(nèi)地企業(yè)購(gòu)買的香港本地公司都是一些主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生困難的公司，企業(yè)在購(gòu)買了公司以后，為了達(dá)到在證券市場(chǎng)融資的目的，一般都將一部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到公司內(nèi)，提高其再融資能力。由于在香港市場(chǎng)上融資不受時(shí)間限制，沒(méi)有連續(xù)贏利等財(cái)務(wù)指標(biāo)的硬性要求，并且一般以私募(定向配售)為主，這樣就非常有利于公司成功買殼后進(jìn)一步的融資。
買殼作為赴港的一個(gè)重要途徑，正越來(lái)越受到內(nèi)地企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)的關(guān)注，這不僅因?yàn)樵谙愀圪I殼具有方式更靈活、融資速度更快和投入產(chǎn)出比高等比較優(yōu)勢(shì)，而且在于它可以提供相對(duì)廣闊的私下操作空間。企業(yè)買殼運(yùn)作成功與否，除了選擇合適的“殼公司”外，投資銀行、等中介機(jī)構(gòu)的選擇也至關(guān)重要，在合適的時(shí)機(jī)聘請(qǐng)到優(yōu)秀的中介機(jī)構(gòu)將會(huì)對(duì)企業(yè)的買殼工作起到事半功倍的作用。如陽(yáng)光文化收購(gòu)良記、上海證大買殼四海互聯(lián)網(wǎng)、世茂中國(guó)控股收購(gòu)東建科訊等都是近年來(lái)香港證券市場(chǎng)上買殼的經(jīng)典之作。
4、造殼。
造殼是指內(nèi)地企業(yè)在海外證券交易所所在地或允許的國(guó)家或地區(qū)，如百慕大、開(kāi)曼群島、英屬維爾京群島等地，獨(dú)資或合資重新注冊(cè)一家中資公司的控股公司，用以控股境內(nèi)資產(chǎn)，而境內(nèi)則成立相應(yīng)的外商控股公司，并將相應(yīng)比例的權(quán)益及利潤(rùn)并入境外公司，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)以該控股公司申請(qǐng)的目的。企業(yè)采取境外造殼，主要有兩方面的原因，一是為了規(guī)避現(xiàn)行境內(nèi)政策的監(jiān)控，避免證監(jiān)會(huì)煩瑣的申請(qǐng)程序和較高的要求;二是利用避稅島政策，實(shí)現(xiàn)合理避稅。造殼與企業(yè)在境外買殼相比更具有優(yōu)勢(shì)，企業(yè)能夠根據(jù)自己的實(shí)際需要構(gòu)造出比較滿意的“殼公司”，的成本和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，因?yàn)樵鞖な怯心康牡倪x擇或設(shè)立“殼公司”，然后申請(qǐng)，一方面造殼成本比收購(gòu)公司(買殼)成本低;另一方面“殼公司”與內(nèi)地企業(yè)處于同一的大股東控制之下，業(yè)務(wù)關(guān)系密切，除了利用“殼公司”申請(qǐng)外，內(nèi)地企業(yè)還可以借助“殼公司”拓展境外業(yè)務(wù)。
1992年10月，由仰融運(yùn)作的“華晨汽車”成功實(shí)現(xiàn)造殼，這是中國(guó)企業(yè)境外造殼的第一家，也是中國(guó)股票在紐約的第一只。此后，有大量的中資背景企業(yè)采取造殼方式境外。香港創(chuàng)業(yè)板設(shè)立之后，出于規(guī)避國(guó)內(nèi)監(jiān)管、股票全流通、股票期權(quán)激勵(lì)等多方面的考慮，準(zhǔn)備到香港創(chuàng)業(yè)板的國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)大多采取了境外造殼的方式，以“假外資”的身份直接申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板，如2002年8月份的樓蘭控股、迪斯數(shù)碼、銀河映像等。在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上，那些注冊(cè)地在百慕大、開(kāi)曼群島的公司大多數(shù)是內(nèi)地企業(yè)造殼的杰作。
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