在開曼設SPC基金架構有哪些具體流程？

在開曼基金中，獨立投資組合公司（Segregated Portfolio Companies，以下簡稱SPC）是目前最流行的一種組織架構。

SPC是指一個獨立的法人，可創建一個或多個獨立投資組合。每個投資組合的資產和負債與其他投資組合的資產和負債，以及SPC的一般資產和負債也是各自獨立的。某一個投資組合的有關資產，只供該投資組合的股東和債權人連用，且不得用于償還其他投資組合的負債。

SPC運作模式

簡單的來說，SPC就是根據開曼群島公司法在開曼設立的一個SPC形式的豁免公司。可以針對不同的投資人發行不同的投資組合，各投資組合之間的資產及責任相互分離。

SPC特點及優勢

1.靈活的投資組合：SPC是一種非常靈活的組織形式，一個SPC內可以設立一個或者多個獨立投資組合（Segregated Portfolio，簡稱SP），且沒有數量限制。對于SPC內部各SP所投資的產品、產業、國家、市場亦沒有限制。

2.獨立的資產及責任：各SP獨立的資產及責任是SPC最顯著的特點，也是大多數投資人選擇SPC的重要原因之一。3.SPC與各SP人格不分離：雖然SPC內部對資產與責任進行了區分，且在SPC內部各個SP相互獨立，但根據公司法SPC仍然是一個完整的主體，SPC與各SP在公司人格上并不是分離的。

4.高效且高性價比：在一個SPC內部設立多個不同類別的SP，可以使得設立一個SPC而實現多個不同資產的投資和管理。從成本、銷量的角度而言，SPC亦有非常大的優勢。

SPC常見用途

在開曼群島注冊SPC，能為各種商業領域的不同法律架構，創造各種機會。SPC通常用于投資基金或共同基金架構。從SPC得益的例子，包括多級對沖基金和傘型基金，透過SPC能夠為架構中資產和負債間的交叉責任問題，提供保障。其他例子包括多部位債務發行工具、房地產開發、證券化交易及衍生工具交易等。