在開曼設(shè)SPC基金架構(gòu)有哪些具體流程？

在開曼基金中，獨立投資組合公司（Segregated Portfolio Companies，以下簡稱SPC）是目前最流行的一種組織架構(gòu)。

SPC是指一個獨立的法人，可創(chuàng)建一個或多個獨立投資組合。每個投資組合的資產(chǎn)和負債與其他投資組合的資產(chǎn)和負債，以及SPC的一般資產(chǎn)和負債也是各自獨立的。某一個投資組合的有關(guān)資產(chǎn)，只供該投資組合的股東和債權(quán)人連用，且不得用于償還其他投資組合的負債。

SPC運作模式

簡單的來說，SPC就是根據(jù)開曼群島公司法在開曼設(shè)立的一個SPC形式的豁免公司。可以針對不同的投資人發(fā)行不同的投資組合，各投資組合之間的資產(chǎn)及責任相互分離。

SPC特點及優(yōu)勢

1.靈活的投資組合：SPC是一種非常靈活的組織形式，一個SPC內(nèi)可以設(shè)立一個或者多個獨立投資組合（Segregated Portfolio，簡稱SP），且沒有數(shù)量限制。對于SPC內(nèi)部各SP所投資的產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)、國家、市場亦沒有限制。

2.獨立的資產(chǎn)及責任：各SP獨立的資產(chǎn)及責任是SPC最顯著的特點，也是大多數(shù)投資人選擇SPC的重要原因之一。3.SPC與各SP人格不分離：雖然SPC內(nèi)部對資產(chǎn)與責任進行了區(qū)分，且在SPC內(nèi)部各個SP相互獨立，但根據(jù)公司法SPC仍然是一個完整的主體，SPC與各SP在公司人格上并不是分離的。

4.高效且高性價比：在一個SPC內(nèi)部設(shè)立多個不同類別的SP，可以使得設(shè)立一個SPC而實現(xiàn)多個不同資產(chǎn)的投資和管理。從成本、銷量的角度而言，SPC亦有非常大的優(yōu)勢。

SPC常見用途

在開曼群島注冊SPC，能為各種商業(yè)領(lǐng)域的不同法律架構(gòu)，創(chuàng)造各種機會。SPC通常用于投資基金或共同基金架構(gòu)。從SPC得益的例子，包括多級對沖基金和傘型基金，透過SPC能夠為架構(gòu)中資產(chǎn)和負債間的交叉責任問題，提供保障。其他例子包括多部位債務(wù)發(fā)行工具、房地產(chǎn)開發(fā)、證券化交易及衍生工具交易等。